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If you are in the process of deciding when to purchase a home and want to evaluate the potential costs associated with changes in interest rates, you might find the following table provided by the Real Estate Center at Texas A&M University useful:

• • Rate (%)
  • $75,000
  • $100,000
  • $125,000
  • $150,000
  • $184,400
  • $200,000
  • $250,000
  • $300,000
  • $400,000
  • $500,000
• • 3.00
  • 619
  • 825
  • 1,031
  • 1,238
  • 1,521
  • 1,650
  • 2,063
  • 2,475
  • 3,300
  • 4,125
• • 3.25
  • 627
  • 837
  • 1,046
  • 1,255
  • 1,543
  • 1,673
  • 2,091
  • 2,510
  • 3,346
  • 4,183
• • 3.50
  • 636
  • 848
  • 1,060
  • 1,273
  • 1,564
  • 1,697
  • 2,121
  • 2,545
  • 3,393
  • 4,242
• • 3.75
  • 645
  • 860
  • 1,075
  • 1,290
  • 1,586
  • 1,721
  • 2,151
  • 2,581
  • 3,441
  • 4,302
• • 4.00
  • 654
  • 872
  • 1,091
  • 1,309
  • 1,609
  • 1,745
  • 2,181
  • 2,617
  • 3,490
  • 4,362
• • 4.25
  • 664
  • 885
  • 1,106
  • 1,327
  • 1,632
  • 1,770
  • 2,212
  • 2,654
  • 3,539
  • 4,424
• • 4.50
  • 673
  • 897
  • 1,122
  • 1,346
  • 1,655
  • 1,795
  • 2,243
  • 2,692
  • 3,589
  • 4,487
• • 4.75
  • 683
  • 910
  • 1,138
  • 1,365
  • 1,678
  • 1,820
  • 2,275
  • 2,730
  • 3,640
  • 4,550
• • 5.00
  • 692
  • 923
  • 1,154
  • 1,384
  • 1,702
  • 1,846
  • 2,307
  • 2,769
  • 3,692
  • 4,615
• • 5.25
  • 702
  • 936
  • 1,170
  • 1,404
  • 1,726
  • 1,872
  • 2,340
  • 2,808
  • 3,744
  • 4,680
• • 5.50
  • 712
  • 949
  • 1,187
  • 1,424
  • 1,750
  • 1,899
  • 2,373
  • 2,848
  • 3,797
  • 4,746
• • 5.75
  • 722
  • 963
  • 1,203
  • 1,444
  • 1,775
  • 1,925
  • 2,407
  • 2,888
  • 3,851
  • 4,814
• • 6.00
  • 732
  • 976
  • 1,220
  • 1,464
  • 1,800
  • 1,953
  • 2,441
  • 2,929
  • 3,905
  • 4,881
• • 6.25
  • 743
  • 990
  • 1,238
  • 1,485
  • 1,826
  • 1,980
  • 2,475
  • 2,970
  • 3,960
  • 4,950
• • 6.50
  • 753
  • 1,004
  • 1,255
  • 1,506
  • 1,851
  • 2,008
  • 2,510
  • 3,012
  • 4,016
  • 5,020
• • 6.75
  • 763
  • 1,018
  • 1,272
  • 1,527
  • 1,877
  • 2,036
  • 2,545
  • 3,054
  • 4,072
  • 5,090
• • 7.00
  • 774
  • 1,032
  • 1,290
  • 1,548
  • 1,903
  • 2,064
  • 2,580
  • 3,097
  • 4,129
  • 5,161
• • 7.25
  • 785
  • 1,047
  • 1,308
  • 1,570
  • 1,930
  • 2,093
  • 2,616
  • 3,140
  • 4,186
  • 5,233
• • 7.50
  • 796
  • 1,061
  • 1,326
  • 1,592
  • 1,956
  • 2,122
  • 2,653
  • 3,183
  • 4,244
  • 5,305
• • 7.75
  • 807
  • 1,076
  • 1,345
  • 1,613
  • 1,983
  • 2,151
  • 2,689
  • 3,227
  • 4,302
  • 5,378
• • 8.00
  • 818
  • 1,090
  • 1,363
  • 1,636
  • 2,011
  • 2,181
  • 2,726
  • 3,271
  • 4,361
  • 5,452
• • 8.25
  • 829
  • 1,105
  • 1,382
  • 1,658
  • 2,038
  • 2,210
  • 2,763
  • 3,316
  • 4,421
  • 5,526
• • 8.50
  • 840
  • 1,120
  • 1,400
  • 1,680
  • 2,066
  • 2,240
  • 2,801
  • 3,361
  • 4,481
  • 5,601
• • 8.75
  • 852
  • 1,135
  • 1,419
  • 1,703
  • 2,094
  • 2,271
  • 2,838
  • 3,406
  • 4,541
  • 5,677
• • 9.00
  • 863
  • 1,151
  • 1,438
  • 1,726
  • 2,122
  • 2,301
  • 2,876
  • 3,452
  • 4,602
  • 5,753

*Assumes 15 percent down, 30-year fixed-rate mortgage, 38 percent maximum debt-to-income ratio, 5.6 percent taxes, insurance and utilities Source: Real Estate Center at Texas A&M University